Основные виды инвестиций

Виды инвестиций – основная классификация.  К реальным можно отнести приобретение основных фондов, недвижимости, земли, 

Каждый будущий инвестор сможет выбрать оптимальный вид инвестиций на свой вкус и кошелек. Рассмотрим основные виды и 

Виды инвестиций. Существует огромное разнообразие видов инвестиций, каждый из которых подходит для достижения 

Опубликовано в 2014, Выпуск Декабрь 2014, ЭКОНОМИЧЕСКИЕ НАУКИ | Нет комментариев
Смирнов А. Ю.
Магистрант, Санкт-Петербургский Государственный Экономический Университет
ОСНОВНЫЕ ВИДЫ ИНВЕСТОРОВ В ХЕДЖ-ФОНДЫ
Аннотация
В статье рассмотрены основные виды инвесторов, осуществляющие инвестиции в хедж-фонды, с целью рассмотрения индустрии хедж-фондов как с точки зрения целей инвесторов при осуществлении инвестиций, так и с точки зрения терпимости к риску разных инвесторов и соответствия индустрии хедж-фондов для инвестиций таких инвесторов.
Ключевые слова: хедж-фонды, инвесторы, инвестиционные фонды
Smirnov A. U.
Undergraduate student, Saint-Petersburg State University of Economics
TYPE OF HEDGE-FUND’S INVESTORS
Abstract
The article describes the main types of Hedge-Fund’s investors, to show the Hedge-Fund industry for the purpose of considering the industry of hedge funds on the one hand in the point of view of the objectives of investors and on the same time from the point of view of risk tolerance of different investors and compliance with industry hedge funds to investments of such investors.
Keywords: Hedge-Funds, investors, investment funds
Существует мнение, что хедж-фонды являются рискованным иструментом для вложения капитала, однако инвесторы, осуществляющие вложения в хедж-фонды как индивидуальные, так и институциональные достаточно разнородны в плане отношения к риску, длительности срока осуществления инвестиций, также имеют различные требования к своей деятельности со стороны закона. Структура основных инвесторов в хедж-фонды выглядит примерно следующим образом:
• Индивидуальные инвесторы
• Семейные фонды
• Некоммерческие организации
• Эндаумент-фонды
• Корпорации
• Пенсионные фонды
• Страховые компании
• Фонды хедж-фондов
• Финансовые управляющие[1]
Частные инвесторы.
В США индивидуальные инвесторы являются самой многочисленной прослойкой, причём в этот тип попадают любые частные лица, осуществляющие инвестиции в той или иной мере. Эта группа инвесторов также самая часто встречающаяся среди инвесторов хедж-фондов. В США индивидуальные инвесторы являются основным ориентиром при построении любой деятельности, будь то формирование политики государства, в отношении налогов, права, и т.д., а также политики компаний и в том числе инвестиционных институтов, поскольку являются самыми многочисленными клиентами. Поскольку основная борьба инвестиционных институтов ведётся за индивидуальных инвесторов, поведения, привычки и ориентиры данной группы инвесторов были тщательно изучены представителями государственной и бизнес среды с целью разработки инвестиционных продуктов, для удовлетворения их потребностей. Однако из-за разнородности доходов, целей и потребностей внутри данной группы очень трудно предсказать какие цели они преследуют, но зато известно, что такие инвесторы предпочитают производить инвестиции напрямую и с всё большим ростом популярности хедж-фондов они стали основным объектом инвестиций. Однако из-за сложностей связанных со стратегиями они начали всё больше вкладывать не напрямую, а через фонды хедж-фондов. Однако, как было написано в предыдущей главе целевой аудиторией хедж-фондов становятся частные инвесторы с высоким достатком. Такая целевая аудитория назначается для хедж-фондов государством т.к. именно оно устанавливает особые правила для входа и параметры, которым должен соответствовать инвестор. Так по закону индивидуальный инвестор, который имеет желание инвестировать в хедж-фонд должен сдавать экзамен на понимание рисков вытекающих из вложения. Ещё одним параметром является обеспеченность инвестора денежными средствами. Так инвестором может стать только инвестор способный вложить минимальную сумму 1 млн. долларов США по условии что данный миллион не является единственным, либо если инвестор имеет источник постоянного дохода, приносящий не менее 200 тысяч долларов в год. Если такой инвестор являет профессиональным участником рынка ценных бумаг, тогда нижняя граница повышается до 2 млн. долларов США, а также если инвестор является индивидуальным предпринимателем то нижняя граница составляет 5 млн. долларов США.

Формы инвестиций и их основные виды, которые осуществляют различные предприятия, в виду своего многообразия требуют 

Семейные фонды
Ещё одним распространённым типом инвесторов являются семейные фонды. Семейные фонды – это инвестор или группа инвесторов, которая нанимает инвестиционного управляющего, бухгалтеров, налоговых агентов, юристов, для организованных фондов главной задачей которых является обеспечение средствами будущего детей или внуков состоятельных предпринимателей или инвесторов. Семейные фонды также выполняют функции хранения, управления, и контроля за средствами. Такие фонды могут быть организованны как одной семьёй, так и целой группой семей преследующих одни и те же цели. Такие фонды создаются как отдельная бизнес единица, с отдельным офисом и нанятым персоналом. Обычно для такого фонда приоритетом является надёжность вложения, т.е. внимание сосредоточенно на риск и его минимизацию и на надёжность возврата суммы инвестиции, а не на высокую доходность. Такие фонды с вкладывают в хедж-фонды или фонды хедж-фондов, осуществляя инвестиции такие фонды преследуют цель диверсифицировать риск как рыночный, вкладывая в хедж-фонды, так и между хедж-фондами вкладывая в несколько хедж-фондов одновременно или в фонды хедж-фондов.

виды инвесторов на различных этапах развития и их реальное значение;; основные преимущества сотрудничества с фондом 

Некоммерческие организации
Под некоммерческими организациями понимаются организации, чьей главной задачей не является получение прибыли, но является достижение каких-то общественно-значимых целей. К таким организациям относятся благотворительные фонды и различные общественные организации. Как известно такие организации существуют на пожертвования и осуществляют проекты, нацеленные на достижение уставных целей. Однако, пока у такого фонда нет достаточного количеств проектов или ему не хватает средств для осуществления проектов фонд размещает свободные средства в различные инвестиционные инструменты, одним из которых является хедж-фонд. Поскольку такой фонд отчитывается перед множеством инвесторов и является публичным, то для него главным параметром при осуществлении инвестиций является надёжность вложения и невысокие риски. Особенностью такого вида организаций является то, что они не платят налоги, по сути в США не существует законодательства на федеральном уровне в отношении некоммерческих организаций, кроме статьи 501 налогового кодекса где прописаны критерии для предоставления организации статуса освобождённой от налогообложения[2].
Причин вложения некоммерческих организаций в хедж-фонды несколько:
• рыночная инфляция
• увеличение дохода
• диверсификация
Поэтому некоммерческие организации предпочитают хедж-фонды которые приносят невысокий, но стабильный доход, а также большое внимание уделяют риск менеджменту. Для некоммерческих организаций важно также чтобы доходность фондов была стабильна по причине того, что они осуществляют долгосрочные вложения которые понадобятся для осуществления уставных целей в будущем. Также некоммерческие организации из-за действия закона UBIT (unrelated business income tax) избегают производить свои вложения в фонды использующие длинное кредитное плечо, по этой причине такие организации предпочитают вкладываться в фонды использующие стратегии конвертируемых облигаций или стратегии арбитражного фиксированного дохода.
Эндаумент-фонды
Эндаумент-фонды (endowment) или фонды целевого капитала, отличаются от обычных благотворительных фондов тем, что направляют на свои цели, главным образом, не пожертвования доноров, а инвестиционный доход от сформированного донорами капитала. При этом доноры имеют право четко указывать, на что может быть потрачен полученный фондом доход. Чаще всего эндаумент-фонды создаются для финансирования организаций образования, медицины, культуры.
Наиболее известный эндаумент-фонд – Нобелевский, созданный в конце 19 века. В соответствии с завещанием Альфреда Нобеля средства, вырученные от продажи его собственности, должны были быть вложены в надежные ценные бумаги, а премии ученым выдавались бы с процентов от прибыли. На момент смерти Нобеля его состояние оценивалось в современных ценах примерно в 212 млн. долларов США, сегодня же активы Нобелевского фонда превышают 500 млн. долларов США Этого вполне достаточно, чтобы ежегодно выдавать каждому лауреату нобелевской премии не менее 1 млн. долларов США [2]
Эндаумент-фонды относятся к категории долгосрочных инвесторов причём часто их портфели состоят не только из стандартных активов в ценных бумаг, но и из альтернативных активов в виде недвижимости, вложений в венчурные фонды и хедж-фонды. Эндаумент-фонды, как и другие типы инвесторов стремятся получить высокий доход, при низком показателе риска. Также хедж-фонды имеют низкую корреляцию с основными индексами что делает их привлекательным с целью диверсификации портфеля.
Частные компании на рынке США тоже являются активными инвесторами в хедж-фонды. Обычно частные компании инвестирую в те хедж-фонды которые вкладываются в ликвидные активы по причине того, что компании обычно размещают в хедж-фондах свободные денежные средства, если у них отсутствуют инвестиционные проекты с доходностью выше, чем доходность альтернативных вложений. Поэтому в случае появления такого проекта компании намерены сразу же вывести средства из хедж-фонда, что практически невозможно без значительных потерь в случае осуществления последним прямого инвестирования или покупки проблемных долгов. Также компания может вложить средства в хедж-фонд по причине улучшения собственных показателей, таких как рентабельность своего капитала или с целью приобретения большей устойчивости на рынке посредством страхования от, растущей волатильности на рынке. Но осуществить вложения в хедж-фонды для большинства компний, как и для большинства частных инвесторов представляется практически невозможным по причине высокого входного барьера, который для юридических лиц составляет 25 млн. долларов США. Причем сложность ещё в том, что у такой компании должны быть большие денежные запасы. А также при получении компанией дохода от инвестиции компания заплатит налог в размере 35% от суммы

Его значение для экономики. Основные участники. Виды инвесторов и их цели. 31. Вторичный рынок ценных бумаг. Его основные функции и участники.


См. также: Виды инвестиций Инвестиции Финансовый словарь Финам.  пакеты, в которых соблюдаются основные положения: «Методических… …

Какие бывают виды инвестиций? Реальные. Прямые закупки основных фондов, машин, оборудования, земельных участков, помещений для 


Условно, всех инвесторов можно разделить на следующие виды: предприниматель, оказывающий свои услуги на платной основе.


Основные типы инвесторов для стартапов в зависимости от жизненного цикла проекта и типа организационной культуры.

Основные виды инвестиций. Виды инвестиций. Есть выражение характеризующие инвестиции – это возможность получить прибыль завтра, 


Классификация и виды инвестиций - Инвестиции: конспект лекций, пор для многих инвесторов остается основным способом хранения и накопления 


Понятие и основные виды инвестиций. Можно выделить два основных направления использования средств предприятия: 1) покрытие текущих 

Основные виды инвестиций С финансовой точки зрения инвестиции – это все виды средств, которые вкладываются в хозяйственную деятельность с 


Приняв решение заняться инвестированием, будущий инвестор должен разобраться в том, какие есть основные виды инвестиций и как они 


В статье рассмотрены основные виды инвесторов, осуществляющие инвестиции в хедж-фонды, с целью рассмотрения индустрии хедж-фондов как с 

Представители компаний стараются использовать все виды инвестиций, Если перечислять основные виды инвестиций, то обязательно нужно 


В настоящий момент различают следующие основные виды инвестиций: открытые инвестиции для приобретения новых основных средств; 


Существует несколько подходов к классификации финансовых вложений, и ниже мы рассмотрим основные виды инвестиций физических и 

Инвестирование - основной источник дохода многих миллионеров. Сегодня мы рассмотрим основные виды инвестиций по различным классификациям.


На финансовом рынке присутствуют различные виды инвесторов, которые отличаются друг от друга подходом к процессу вложения капитала.


Решив заняться инвестированием, будущий инвестор должен разобраться в таких вопросах как основные виды инвестиций и их классификация.

основные виды инвесторов


основные виды инвестиций и их характеристика


основные виды инвестиций в человеческий капитал

основные виды эмитентов и инвесторов


основные виды инвесторов реферат


основные виды инвестиции

основные типы инвесторов


Меню

Необходимой предпосылкой осуществления безналичных расчетов служит


Бюджетный процесс заключение


Основные виды бирж товарная валютная фондовая и


Американская фондовая биржа онлайн


Будущее глазами одного из самых влиятельных инвесторов


Общая сумма затрат формула


Эмиссия это физика


Гражданский кодекс вексель


Утеря векселя


В бюджетном процессе участвуют


Росстат обследование рабочей силы


Равновесие на рынке факторов производства


Программа привлечения инвесторов


Трудовой стаж после выхода на пенсию


Динамика потребительской корзины


Дотации бюджетам бюджетной системы российской федерации


Закон об акционерных обществах крупная сделка


Бюджетная и денежно кредитная система


Трудовые пенсии в беларуси последние новости


Предмет аудиторской деятельности


Эмитенты фьючерсов


Состав категории рабочая сила


Удостоверение акцепта на оферту


Инвестор в инновации


Белорусская торговая товарная биржа


Льготы по трудовой пенсии


Открытое акционерное общество право собственности


Взаимозаменяемость факторов производства обусловлена


Экономика значение частной собственности


Кредитный договор является векселем


Учет простого векселя проводки


Публичная эмиссия


Перечень рабочей силы


Продажа земельного участка находящегося в частной собственности


Фондовая биржа онлайн торги в реальном времени


Связаться с эмитентом карты


Найти частного инвестора в москве


Детская дотация в 2017 году


3 стадия бюджетного процесса


Ассигнования и лимиты бюджетных обязательств это


Теория происхождения семьи частной собственности и государства


Экономическая модель развития сша


Как рассчитывается неустойка по договору


Пенсия за трудовой стаж 2015 год


Инвесторы в астрахани


Механизм для кровати трансформера цена


Роль профессиональных союзов


Петров имеет вексель на 15000


Когда в беларуси поднимут трудовые пенсии


Предельная прибыль валовой доход предельные издержки